隨著國際分工深化、市場供求擴大、科學技術進步以及跨國公司的發展，世界經濟全球化進程越來越快，企業在拓展國際市場的進程中面臨快速變化的環境。國內外政治經濟環境的這種不確定性，無論是對有著豐富跨國經營經驗的大型跨國公司，還是對正在努力參與國際分工的中國企業，都意味著風險可能隨時隨地發生。加強風險管理，已成為各國政府和企業關注的共同話題。

      一、全球石油企業面臨的主要風險

      1.國內外環境影響因素

      當前，雖然世界經濟緩慢復蘇，國際金融市場漸趨穩定，但金融危機的影響仍在持續，世界經濟增長仍然存在不確定性、不穩定性和不可預見性，希臘主權債務危機、國際投機炒作、地緣政治風險、恐怖事件、美元匯率變化等因素將更加頻繁地影響國際油價。資源國能源政策調整以及國際貿易投資保護主義，給中國企業實施“走出去”戰略、參與國際油氣合作帶來了更加嚴峻的挑戰。BP公司墨西哥灣海上鉆井平臺爆炸漏油、高盛公司信用危機等一系列重大風險事件更是帶給我們深刻的警示。

      2.系統性風險

      一是金融危機發生后，國際監管環境發生較大變化，全球監管要求日趨復雜。新增稅收和增加資本要求等將加重企業負擔，并削弱企業應對風險的能力，監管問題的不確定性使得企業不得不推遲作出決策和業務規劃。

      二是從2010年開始的希臘、西班牙、葡萄牙和冰島等國的主權債務危機，加大了歐洲銀行體系的動蕩。新一輪的信貸緊縮可能會造成許多企業離不開政府的信貸支持，但政府債務水平的不斷攀升將強烈影響到未來的信貸成本。

      三是全球范圍內的人才爭奪更加激烈。西方油氣工業目前的從業人員年齡偏大，在技術工程領域，熟練的工程師將會嚴重緊缺，圍繞薪酬結構的爭論等問題仍將持續。石油公司在進入新市場時，往往都面臨熟練員工的嚴重短缺。

      四是企業將面臨更激烈的競爭。需要根據已出現的變化重新評估企業戰略，審視關鍵客戶并細分業務，擴展必要的戰略伙伴，關注核心競爭力，通過創新和持續發展來驅動業務增長。

      五是公眾對環境保護越來越關注，環保監管會越來越嚴格。健康、安全、環保已經與企業聲譽和生存緊密相關。對環境造成影響可能導致索賠和高額罰款，甚至造成生產經營中斷或終止。企業需要加強環境意識，加大環境投入，在減少污染物排放量等方面制定預案措施。

      3.油氣行業面臨的特殊風險

      一是新業務領域作業風險。墨西哥灣漏油事件、渤海灣康菲公司漏油事故等，再次給油氣行業敲響警鐘，讓人們思考新業務領域技術作業帶來的風險。各油氣公司為了保持競爭優勢，油氣勘探和開發日漸向惡劣環境和深水地區轉移，其成本和風險都遠遠超過了以前。類似事件也使很多國家重新審查其海上作業的安全法規，能源政策的不確定阻礙了油公司根據供需變化進行計劃、投資和響應的能力，投資推遲使未來出現供需危機的可能性增大。

      二是資源國財稅政策和能源政策的不確定性。政府將繼續針對油氣公司提高稅率，并施加其他財政措施，部分對外投資項目可能需要與國家石油公司重新進行談判，達成有利于所在國的新模式。

      三是市場價格波動風險。一方面，全球經濟復蘇仍很脆弱，任何經濟上的挫折都會使需求降低。另一方面，中東長期的緊張局勢以及對輸油管線、煉油廠和港口設施的攻擊威脅，加之中東、北非政治局勢動蕩以及拉美國家難以預測的政治變化等因素，可能導致油價大幅波動。

      四是成本控制的壓力越來越大。隨著經濟的進一步復蘇和流動性增加，大宗物資和材料價格飛漲，各公司成本呈剛性上漲趨勢，特別是在可能出臺新的安全和環境制度的情況下，未來作業費和生產費用都可能進一步增加。

      二、中國石油企業面臨的重大風險

      中國石油天然氣集團公司是政府授權的投資機構、國家控股公司和特大型石油石化企業集團，是按照現代企業制度運作，實行上下游、內外貿、產銷一體化，跨地區、跨行業、跨國經營的綜合性石油公司。目前，中國石油的綜合一體化優勢在全球石油公司中獨具特色。業務領域包括：石油天然氣勘探開發、煉油化工、管道運輸、銷售貿易、工程技術服務、工程建設、石油裝備制造、新能源開發及金融服務等。經過“十一五”的發展，中國石油集團的營業收入和資產總額均實現翻番，在全球五百強的排名上升到第十位，在世界50家大石油公司的綜合排名上升到第五位，整體實力、國際競爭力和可持續發展能力顯著增強，綜合性國際能源公司的總體架構基本形成。

      集團公司在業務領域快速拓展、經濟總量不斷增長的同時，面臨的各種風險因素也在增加。國資委領導強調，國有企業需要防范戰略、財務、境外、法律與聲譽五類風險。特別是企業的發展戰略要根據形勢變化逐步調整、修改和完善，對投資要量力而行，不要造成資金鏈斷裂，要防范“走出去”的風險。自2008年以來，中國石油集團以油氣業務為核心，連續四年組織開展公司層面的風險評估，總結出公司面臨的重大風險，主要表現為以下幾個方面。

      1.健康安全環保（HSE）風險

      健康安全環保風險是指在公司的油氣勘探、開采和儲運，成品油、化工產品的生產、儲運、銷售以及礦區服務等業務活動中，可能導致人員傷亡、環境污染、生態破壞、財產損失、作業中斷，并可能由此引發法律訴訟等不可預料或危險的情況發生，使公司在經濟或聲譽上遭受損失。

      發生風險的主要原因：從大環境看，有自然災害、公共突發事件等不可抗力的影響；從行業特點看，石油石化行業屬于高危行業，客觀上不可避免地存在一些潛在的危險因素；從公司經營范圍看，隨著公司業務規模的快速擴張，業務操作更趨復雜，企業的管理難度增加；從內部管理看，中國石油集團從公司管理層到企業管理層都高度重視HSE管理工作，但違章指揮、違章操作和違反勞動紀律的“三違”行為，施工作業環境不良，部分工藝技術存在缺陷，作業規程不完善，承包商管理有漏洞，作業現場監管不到位，操作人員經驗不足、安全意識薄弱，直線管理和屬地責任不落實，應急管理存在疏漏等因素，影響了風險管控能力。從中國石油集團近幾年發生的風險事件看，主要風險體現為安全生產事故，“7•16”大連火災事故、遼陽石化油罐閃爆事故等造成了很大的社會影響，影響了中國石油集團的整體形象。

      2.價格波動風險

      價格波動風險是指由于受到宏觀經濟形勢、市場供需、地緣政治、法規政策等多種因素影響，導致原油、天然氣、汽柴油和化工產品以及大宗物資、原材料價格波動，進而影響公司的收入和利潤目標實現的風險。2010年國際油價延續了2009年下半年的走勢，進一步震蕩上揚，世界經濟溫和復蘇支撐油價保持在70美元/桶以上的價位。隨著國際油價的上漲，中國石油集團煉化板塊的成本壓力逐漸加大。而同時國內成品油調價存在滯后現象，且幾次調價都沒有到位，導致煉化板塊銷量雖然增加，但盈利空間大幅下降。2010年上半年，中國石油集團煉化板塊營業額為3201.63億元，同比增加47.5%；實現經營利潤54.58億元，同比下降了68.3%。

      3.地緣政治、經濟和安全風險

      地緣政治、經濟和安全風險是指由于公司海外業務所在國政局不穩定、法律法規不完善或發生變化，以及公司未能完全遵守當地法律法規或習俗，或者資源國發生戰爭、內亂及罷工、與周邊及利益相關國的關系調整等因素，影響到海外員工的人身安全、公司投資或并購項目的運作和其他目標的實現。

      近年來，中國石油集團下屬的中國石油天然氣勘探開發公司（CNODC）在全球29個國家管理運作了81個項目，合同區面積達到70.4萬平方千米，原油生產能力達到8500萬噸，天然氣生產能力達到150億立方米，原油加工能力達到1160萬噸，形成了4900萬噸的輸油能力和200億立方米的輸氣能力；初步形成了非洲、中亞、美洲、中東和亞太五個油氣合作區，中亞、中俄、中緬、海上四大油氣通道及一個國際貿易運營中心，形成了從油氣勘探開發到煉化銷售、技術服務和貿易一體化的產業鏈，業務領域從石油合作延伸到天然氣、海洋和非常規能源領域。到“十二五”末，CNODC海外油氣作業產量將達2億噸，占據集團公司油氣當量的半壁江山。但由于資源國能源政策調整以及國際貿易投資保護主義明顯抬頭，政局動蕩、突發事件等風險事件明顯增多，風險發生的可能性較大。

      4.投資風險

      投資風險是指公司在中長期規劃和年度計劃制定過程中，由于對市場環境、經濟形勢、產業前景、國家政策等缺乏科學分析和準確判斷，造成投資方向、投資規模、投資結構不合理或不正確，對公司可持續發展帶來的風險；或公司在投資項目立項、可行性研究、初步設計、實施、驗收及后評價過程中，由于投資項目前期研究、過程管理不到位，造成建設項目、股權及收購項目投資效益低于預期或失敗的風險。

      風險發生原因：一是由于外部宏觀環境、政策等發生變化，以及內部投資項目前期論證不充分，決策人員經驗及能力欠缺，職責權限分配不清晰等，導致投資項目評審和決策不科學；二是由于重大投資項目多、投資規模大、投資周期長，投資管理制度及流程尚未健全，投資項目實施過程監控不力等，導致投資項目管理不到位；三是國家、地方政府管理機構的監管或者不確定形勢等對企業投資項目造成不利影響。

      5.競爭風險

      一方面，2010年世界經濟曲折復蘇，油氣行業恢復性增長，需求迅速反彈，中國石油企業加快海外布局，已經成為世界油氣行業發展的重要驅動力。另一方面，隨著國內市場開放力度進一步加大，以歐美大公司為主的外國企業，不斷加大對中國市場的開發力度，我國營銷領域的激烈競爭已全面展開。國務院2010年5月13日發布的《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》明確提出：“鼓勵民間資本參與油氣建設。支持民間資本進入油氣勘探開發領域，與國有石油企業合作開展油氣勘探開發。支持民間資本參股建設原油、天然氣、成品油的儲運和管道輸送設施及網絡。”這意味著油氣勘探開發、儲運領域的競爭將更加激烈。國際市場國內化、國內市場國際化的趨勢越來越顯現。

      三、中國石油企業建立風險應對機制的有利因素

      1.歐美國家已逐步建立配套的風險監管體系

      在政府層面，歐美等發達國家在風險管理方面已相繼建立起相對成熟的體系，并制定了相關的政策、法律和法規，許多國家的審計標準也已將審計的重點從會計審計逐漸轉到風險審計。美國、英國、法國等國家先后建立起全國性和地區性的風險管理協會。

      在企業層面，西方國家的金融服務業、公用事業、能源行業等風險密集領域的大型企業大都開始建立風險管理體系，企業有統一的風險管理文化、健全的內部控制體系、比較完善的風險預警指標系統和全套的應急預案，從公司戰略決策層到業務活動層都嚴格執行風險管理流程，利用信息化手段將風險管理固化于業務流程，并與日常經營管理融為一體，許多企業還設立了首席風險官。

      2.中國政府積極推進中央企業建立和完善風險管理機制

      隨著國際化經營和全球化競爭的發展，企業面對的經營形勢也更加嚴峻和復雜，國資委王勇主任提出要培育具有國際競爭力的世界一流企業，中央企業要做到“四強四優”。“四強”就是自主創新能力強、資源配置能力強、風險管控能力強、人才隊伍強；“四優”就是經營業績優、公司管治優、布局結構優、社會形象優。中央企業要在“抓基礎、強管理、控風險”九個字上下功夫，切實做好風險防控，建立有效的風險防范機制。國資委要求企業必須從戰略高度重視風險管理工作，建立全面風險管理體系和工作機制，強化全員風險管理意識，建立統一高效的風險管理文化，完善高風險領域的內控制度和工作流程，健全中央企業重大風險監控機制。

      政府監管部門陸續出臺了相關的風險管理政策。2006年6月，國資委發布《中央企業全面風險管理指引》；2008年6月，財政部等五部委發布《企業內部控制基本規范》，2010年，出臺與基本規范配套的應用指引、評價指引和審計指引；2009年12月，國家標準化管理委員會發布了國家標準《風險管理原則與實施指南》（GB/T24353-2009）。《指南》明確指出，組織實施風險管理的原則是以控制損失、創造價值為目標，以有效的信息為基礎，將風險控制在組織可接受的范圍內，并幫助判斷風險應對是否充分、有效，支持決策者做出合理的決策；風險管理過程是組織管理的有機組成部分，嵌入組織文化和實踐當中，貫穿于組織的經營過程。

      四、突出重點，加強中國石油集團公司全面風險管理

      1.中國石油集團的風險管理實踐

      按照國資委、財政部等政府監管部門的要求，圍繞中國石油集團的戰略目標、經營目標、報告目標和合規目標，以及“全面風險管理、全部業務流程、全過程控制”的內控與風險管理目標，中國石油集團成立了內控與風險管理專業委員會，全面完成集團公司、股份公司境內企事業單位內控體系建設，大力推進海外業務和金融業務風險管理，開展全面業務流程梳理規范，建立健全集團公司風險管理報告機制，規范ERP系統建設內控工作，發布內控體系運行評價管理辦法，并首次對各單位開展體系運行評價。

      自2008年以來，中國石油集團按照國資委加強企業全面風險管理的要求，建立系統的風險管理政策和完善的風險管理責任機制。運用風險評估方法論，持續開展公司層面的重大風險評估，完善風險管理策略和解決方案，編制報送集團公司年度風險管理報告；突出對重要經營業務和特殊風險領域的風險防控，識別和評估經營管理中的重大風險，全面開展風險管理。為建立集團公司自上而下的重大風險評估及報告機制，有效防控重大風險，實現風險管理向業務層面的深化延伸，中國石油集團在各業務板塊選取部分企業開展風險管理報告試點，成熟后全面推廣，在集團公司形成“突出重點、分級管理、立體防控”的風險管理格局。

      2.明確方向和重點，逐步建立完善的風險應對機制

      根據風險管理研究機構的分析研究，風險管理成熟度分為五個階段，每個階段風險管理的特征不同。

      1）初級階段管理（無準備的管理），風險管理行為是無準備的，僅對一些災難性風險有保險措施。

      2）風險管理主要是在業務單元內存在一些簡單、易量化風險的管理活動，部分領域建立了風險數據庫。

      3）全面管理階段，風險管理已在所有業務單元內建立，開始管理難以量化的風險，統一管理共有風險并建立了風險數據庫，風險和戰略相聯系。

      4）整合管理階段，風險管理措施橫跨了所有業務單元，實現風險組合管理并融入戰略規劃，風險評估有統一標準，可利用信息系統進行風險數據采集、報送和評估。

      5）戰略性管理階段，風險管理滲透各業務單元，戰略規劃和資源優化調配建立在風險評估的基礎上，風險管理是競爭優勢的來源并以此捕捉業務機遇，信息系統建立了風險預警體系。

      按照這個標準，目前中國石油集團的風險管理處在第二階段和第三階段之間，要向全面風險管理階段努力，近期重點做好以下工作。

      （1）加強風險管理制度建設

      按照風險管理三道防線的分工，依據不同責任主體特點創設制度，通過建立制度平臺，真正形成一套長效機制。公司董事會、總經理班子、內控與風險管理委員會是風險管理的決策層，也是第一責任主體，負責決定風險管理的方針和政策、風險管理的成本和效益等問題；公司職能管理部門和業務管理部門是風險管理的第二責任主體，負責風險管理制度的制訂和運行，包括針對管理對象的各種規范和針對管理者自身的考核制度。公司審計監察部門是第三責任主體，負責監督審計內控與風險管理的效率和效益。

      （2）建立風險管理報告機制

      在集團公司層面，繼續開展集團公司年度風險管理報告制度。研究季度經營活動風險分析預警指標體系，初步設想預警指標應涉及影響公司經營活動的主要關鍵層面，通過廣泛收集、分析對比內外部信息，及時發現潛在的問題，實現風險預警。在企業層面，推廣企業風險年報試點工作。2012年，風險管理報告制度要推廣到所有海外業務和金融業務單位，國內企業要達到50%；2013年要推廣到集團公司所有單位。與此同時，建立集團公司統一的、全面的、整合的業務活動重要風險數據庫。各企事業單位逐步開展、落實本單位業務活動層面的風險評估和風險數據庫建立工作。

      （3）推進海外業務領域的風險管理

      由于在國際化進程中對國際風險影響的認知、風險識別機制的建立、管理控制能力的提升以及戰略應變思路等方面相對滯后，中國企業面對國際經濟突發環境變化和危機事件缺乏應對和快速反應能力，導致風險擴散并逐步發展到嚴重后果，極大地影響了中國企業的跨國經營績效及在國際市場上的競爭力。

      中國石油企業要實施“走出去”戰略，一是必須充分了解國際監管環境，拓展融資渠道，優化融資結構及改善運營資本管理。重新評估所有投資策略，包括石油與天然氣投資之間的平衡，開展中低價格條件下的投資和撤資方案規劃。

      二是深入了解作業所在國的財政制度，包括稅法等，通過全球化的方式加強對供應鏈的調控，包括尋求合作伙伴、業務重組，以便獲得外國稅款抵減和其他方案。

      三是加強上下游之間的合作，并運用套期保值等技術手段規避風險，降低成本，提高效率，并通過梳理各項流程、有效利用IT服務等共享服務等，降低整個供應鏈的成本。

      四是通過透明化的商業活動及小心謹慎的公關策略保持或重建公眾信任，精心管理與社會責任有關的事務。

      （4）做好金融業務領域的風險管理

      以產業發展為基礎，遵循產融有機結合的金融業務發展定位和金融行業自身的特點，從做好金融產品的風險管理入手，建立完善的符合金融行業監管要求的內控與風險管理體系，規范業務操作，進一步建立長效運行保障機制，從規范化、標準化、優化、監督、考核與獎懲等方面改進金融風險管理，確保體系持續有效。同時，組織完成中國石油集團的《金融業務風險評估專項報告》，通過對金融業務風險評估工作的總結，形成金融業務風險評估方法論，進一步推進對金融衍生品業務的管理工作。